Текущая ситуация и прогноз стоимости нефти: разбираем подробно

Нефть является важнейшим стратегическим сырьем, которое занимает ведущую роль в экономике большинства развитых стран мира. А это значит, что курс нефти сегодня оказывает существенное влияние на огромный спектр мирового экономического сектора. Есть все основания утверждать что цена на нефть – это основа основ современной промышленности.

Никогда такого не было, и вот опять

Неделя для рынка нефти началась с резкого взлета котировок: на открытии сессии в Азии цена сорта Brent подскочила на 10%, до 66,45 доллара за баррель. Таким образом инвесторы отреагировали на происшедшее на выходных в Саудовской Аравии. Там подверглись атаке два крупнейших нефтеперегонных завода. Из-за этого страна была вынуждена остановить порядка 60% нефтедобычи, или лишить рынок 5,7 млн баррелей в день.

Напомним, что 14 сентября НПЗ Саудовской Аравии были атакованы дронами. Ответственность за нападение взяли на себя йеменские повстанцы-хуситы. В затянувшемся вооруженном конфликте с ними Эр-Рияд возглавляет арабскую коалицию

В результате цены на нефть, пишет Finanz, подскочили до отметки 70 долларов за баррель, которой в последний раз касались в мае, а затем пробили ее и ускорили рост до 19,6%, показав локальный пик на уровне 71,95. Взлет цен стал рекордным за всю историю торгов фьючерсами на Brent, которые ведутся с 1988 года. Торги контрактами на WTI начались скачком цены на 9,4%, до 60,16 доллара, который меньше чем за минуту превратился в ралли на 16,5%, до 63,89 доллара.

Официальные представители Саудовской Аравии заверили, что экспорт нефти не пострадает и будет компенсирован резервами из госхранилищ. Но, пишут СМИ, очевидно, что надолго их не хватит: общий объем — 76 млн баррелей — позволит протянуть только 13 дней. Рынок паникует, поскольку достоверной информации о том, сколько продлится форс-мажор, на данный момент нет, а именно это интересует всех в первую очередь.

О Разделе «Прогноз цены на нефть от экспертов рынка»

Если Вы являетесь торговцем различными нефтяными инструментами, то наверняка ежедневно делаете свой прогноз цены на нефть на ближайшую перспективу, как это делают многие трейдеры и аналитики. Нефть является неотъемлемой составляющей нашей жизни и экономики, поэтому ее курс часто является отражением происходящего в мире.

Однако, рекомендуем использовать прогнозы по цене на нефть в купе со своим собственным видением ситуации.

Если вы используете в работе технический анализ, не лишним будет прочитать мнение коллег, которые учитывают фундаментальные события, и наоборот. Это даст вам возможность на основании ежедневного прогноза курса нефти строить тактику торгов максимально эффективно.

Сильно выше хода нет

С рынка выпало единовременно до 6% от всего объёма мировой добычи, отмечает шеф-аналитик ГК TeleTrade Пётр Пушкарёв. Плюс США успели моментально и без разбирательств обвинить в атаке дронов Иран, что нагнетает истерию ещё сильнее — именно в этом, а не в выпадении объёмов, заключены главные геополитические риски в Заливе. Хватит ли политической воли Эммануэлю Макрону и другим европейским лидерам, чтобы,  как ни в чем не бывало, снова сесть за стол переговоров с представителями Ирана, не обращая внимания, что американские «патроны» заранее назначили во всём виновным Тегеран? 

Многие эксперты после выдвинутых обвинений оценивают шансы на возвращение и допуск в полной мере иранских поставок как близкие к нулю, рассказывает эксперт. Фактически это дезавуирует тему, на которой нефтяные цены, собственно, на днях снижались: о якобы готовности команды Трампа ослабить в отношении Ирана санкционную хватку после отставки советника Болтона. Возникла ситуация, когда одновременно с очевидной угрозой дефицита топлива на рынке, в моменте отпали ещё и почти все предыдущие поводы для давления на нефтяные цены вниз. Неудивительно, что такой кумулятивный эффект вызвал поистине гигантский разовый скачок котировок вверх. 

На какое-то время уже гружёные топливом и находящиеся в море танкеры, конечно, поддержат согласованные ранее поставки, но полностью заместить саудовскую недостачу на более длительный срок никто не сможет, полагает Петр Пушкарев. Из выпавших объёмов на рынок быстро вернутся сейчас не более чем 1,5-2 млн баррелей: связанные с тем, что определённая часть утраченной добычи в Саудовской Аравии была остановлена в результате мер технической предосторожности, а не разрушений. Однако на полное восстановление инфраструктуры до прежнего состояния у саудитов уйдут, скорее всего, не дни, а недели. 

Имеющиеся условия в России позволяют увеличивать добычу медленно и плавно, но не резкими скачками, а значит, дополнительную прибыль российский нефтяной сектор сможет получить, разумеется, напрямую от выигрыша в цене, но вряд ли за счёт расширения своей доли рынка. Резервные мощности, позволяющие сразу нарастить поставки, есть на сегодня, пожалуй, лишь у Ирана, Венесуэлы и у американских сланцевиков — и, вероятно, их активность увеличится, но точно не покроет полностью потребность. 

По всей видимости, ожидает Петр Пушкарев, как минимум до середины октября слои цен 63-64 долларов за баррель по Brent и 57-58 долларов по техасской WTI выступят в качестве плотной подушки, поддерживающей нефтяные котировки снизу. И если цены будут, снижаясь, все-таки до низа этих слоев дотягиваться, то там нефтяные контракты встретят достаточный интерес со стороны покупателей. Таким образом, эффект сравнительно высоких цен продлится какое-то время, даже если дальнейшего переплетения всего клубка конфликта и не случится. 

Но вот сильно выше уже достигнутых сегодня на открытии рынка пиков цены могут и не подняться, считает аналитик. Ценовые разрывы на открытии и так по размеру оказались гигантские, рекордные за всю историю наблюдений.  И какой бы беспрецедентной ни была произошедшая атака на добывающие мощности Саудовской Аравии, их, безусловно, восстановят. А также наверняка в определённый момент рынки «вспомнят» и про безраздельно царившие все лето опасения, что мировой спрос на энергоресурсы может быть вскоре ограничен из-за угрозы торговых войн и сжатия товарооборотов на фоне общего замедления скоростей роста глобальной экономики. 

Не будем забывать, добавляет Петр Пушкарев, что и иранские объёмы по большому счёту никуда не уходили с «серого» рынка поставок, а, скорее, формально перестали учитываться статистикой международных организаций. Если же и европейцы в рамках формата «5+1», то есть без США, осмелятся реализовать уже открыто высказанные предложения Франции о кредитной линии на 15 млрд евро для Ирана под залог нефти, то есть фактически о покупке иранской нефти за предоплату в обход санкций, то вряд ли на нефтяном рынке действительно надолго, до ноября или до декабря, задержатся сегодняшние, вызванные шоковыми новостями завышенные котировки.

Прогноз цен на нефть на сегодня

Прогноз цен на нефть Брент и WTI основан на работе 20 индикаторов технического анализа и содержит прогнозы на четыре таймфрейма. Рекомендуем обращать внимание только на самый сильный прогноз цены на нефть — Активно покупать или Активно продавать. Остальные значения являются более слабыми, что означают подтверждение данных от менее 15 инструментов анализа.

Нефть Brent и WTI

Под котировкой нефти на рынке подразумевают цену нефтяных фьючерсов, которые определяют рыночную стоимость продукта.

Также нефть имеет маркировку и классификацию по сортам, например Brent или WTI.

Курс нефти является определяющим фактором и показателем для фондовых рынков США, России и арабских стран. Поэтому динамика цены на нефть, во многом определяется экономической и политической ситуацией в данный странах.

Аббревиатуры, которыми обозначается стоимость нефти на валютном рынке очень похожи на стандартные валютные аббревиатуры на Forex.

• Котировка UKOIL обозначает соотношение нефти марки Brent к курсу американского доллара.
• Котировка USOIL обозначает соотношение нефти западно-техасской марки нефти WTI к той же валюте.

Поскольку физическая продажа нефти сопровождается серьезными издержками (перевозка бочек или танкеров), начинающему инвестору гораздо выгоднее использовать расчетные контракты на нефть – фьючерсы, которые полностью отражают динамику цен на черное золото. Фактически современная торговля нефтью полностью строится на торговле фьючерсами как поставочными (для предприятий), так и расчетными (для спекулянтов и хэджеров).

Сразу хочется отметить, что для большинства людей удобно покупать не сам фьючерс, а CFD контракт на цену фьючерса, или бинарный опцион на тот же фьючерс. Подробнее об этом мы поговорим ниже, а пока сосредоточимся на фундаменте.

Благодаря огромному спросу во всем мире, фьючерс на нефть успешно торгуется не только в развитых странах (Европа, США), но и в развивающихся (СНГ, Азия, Южная Америка). Таким образом, перед инвестором встает выбор: использовать региональную биржу (в случае с СНГ это будет Московская Биржа) или же обратиться в самое сердце мировой товарной торговли – Чикаго.

Практической целесообразности в этом нет, только если вы не хотите приобретать сырую нефть в портах США.

Ведущими мировыми фьючерсными биржами являются:

• Чикагская сырьевая биржа (СМЕ– Chicago Mercantile Exchange);
• Нью-Йоркская сырьевая биржа (New York Mercantile Exchange — NYMEX, является частью СМЕ Group);
• Чикагская торговая палата (Chicago Board Of Trade — СВОТ, является частью СМЕ Group);
• Intercontinental Exchange(ICE);
• Лондонская международная биржа производных инструментов (London International Financial Futuresand Options Exchange — LIFFE, является частью NYSE Euronext);
• Лондонская биржа металлов (LME);
• Московская Биржа (MICEX);
• Eurex;
• Французская международная биржа финансовых фьючерсов (MATIF);
• Санкт-Петербургская биржа (SPB);
• Сингапурская биржа (SGX);
• Австралийская фондовая биржа (ASX).

Существует несколько сортов товарной нефти.

В зависимости от региона сорта отличаются химическим составом, а, соответственно, и ценой. Расчет цен на нефть в разных регионах нашей планеты происходит из целевой цены лишь нескольких самых ликвидных марок.

Фаворитами являются Brent и WTI (West Texas Intermediate).

На деле эти сорта занимают примерно по 1% от валового объема производства нефти каждый. Но почему тогда все остальные производители смотрят именно на них? Все дело в ликвидности и качестве этих сортов.

• Brent добывают в Северном море. Основные производители – Норвегия и Великобритания. Эта нефть характеризуется отличным химическим составом и качеством, что определяет ее ликвидность на рынке переработки. Любое предприятие охотно приобретет данный сорт черного золота.
• Аналогичная ситуация складывается вокруг WTI с тем отличием, что ее добывают в Техасе и она имеет большее значение в плане ценообразования для Южной и Северной Америки. Традиционно WTI стоит немного дешевле Brent (на 1 – 4$). Связано это исключительно с логистическими особенностями инфраструктуры Северной Америки.

Таким образом, благодаря своему качеству, эти сорта являются знаковыми для остального рынка. Большинство цен строится с дисконтом от флагманских сортов, включая и отечественную URALS.

Ниже представлены некоторые экспортные сорта нефти:

• Россия: тяжелая смесь Urals, легкая нефть Siberian Light  ESPO, REBCO, Sokol, Vityaz, ARCO.
• Норвегия: Statfjord,
• Ирак: Kirkuk Light, Kirkuk Heavy.
• Иран: Iran Light иIran Heavy.
• Азербайджан:  AzeriLight.

От чего зависит цена на Нефть

Чтобы составить прогноз цен на нефть на сегодня и понимать почему курс нефти на графике идет так а не иначе, следует понимать все факторы влияния на котировки.

Цена на нефть сегодня подвержена огромному количеству факторов влияния, однако упомянуть следует самые важные.

На данный момент решающим фактором, влияющим на курс нефти, является политика Организации стран-экспортеров нефти, которая представляет собой картель, состоящий из 12 стран, добывающих нефть. Любые новости с этой организации могут существенно повлиять на цену рассматриваемого продукта.

Не менее важный фактор – заявление отдельных стран-участниц ОПЕК добывающих нефть, касающиеся увеличения или уменьшения добычи.

• Помимо ОПЕК на курс нефти влияет Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), поэтому для удачного фундаментального анализа следует мониторить и ее данные.
• Рост налогов на горючее, авто и авиатранспортировки в странах добивающих и экспортирующих нефть практически всегда приводит к снижению спроса на нефть, а следовательно и к уменьшению ее стоимости.

Основными факторами, фундаментально влияющими на ценообразование углеводородов, являются потребительский спрос на источники энергии, который в свою очередь пропорционален росту промышленного производства. В период экономических кризисов производственные мощности снижаются, из чего следует и снижение цен на нефть. В силу рыночной экономики, которая преобладает в международных хозяйственных отношениях, производители нефти не способнысбалансировано снизить темпы добычи, образуется ситуация перепроизводства и цены на углеводороды стремительно падают. Современная история знает множество подобных ситуаций. При этом бурный рост цен на углеводороды разгоняет долларовую инфляцию. Ориентируясь в статистики темпов мирового производства, можно прогнозировать ответные колебания нефтяных котировок, однако данный анализ подходит только для очень долгосрочных инвесторов.

Новости тоже оказывают определенное влияние на нефтяные цены. Военные конфликты и волнения в странах-производителях, торговые эмбарго и политические решения, аварии на производственных объектах, научные разработки и публикации относительно альтернативных источников энергии – все это важнейшие факторы, стимулирующие рост или падение курса цены на черное золото.

Постольку нефтепродукты являются ископаемыми видами топлива и имеют конечный срок истощения, то долгосрочная перспективна на рынке цен характеризуется колоссальным ростом, а все отходы от данной тенденции только временны.

Торговля нефтью

На российском рынке обращаются только расчетные фьючерсы на нефть марки Brent. К сожалению, поставочных контрактов отечественная биржа не предоставляет. Торгуются они по месяцам и самая большая ликвидность наблюдается у самого ближайшего контракта (в марте наиболее ликвидный – апрельский). Самая дальняя экспирация происходит через шесть месяцев от текущей даты. Таким образом, в обороте всегда находится 6 контрактов.

Пример. Если мы планируем открывать позицию в январе, у нас на выбор будет 6 фьючерсов на нефть Brent с февраля по июнь. Самым дешевым будет ближайший контракт на следующий месяц, самым дорогим – последний контракт на шестой месяц. Разница в цене составит величину действующей в стране ключевой ставки за период жизни фьючерса. Чем ближе будет дата расчета или экспирации, тем сильнее дешеветь он будет. Средняя разница в цене составляет 5–10 % от базовой стоимости.

Для краткосрочных спекулянтов более приемлем технический анализ, который поможет принимать верные решения, основываясь на индикаторах и математических коэффициентах. Этот подход требует построения полноценной торговой стратегии и выдержки финансового горизонта, включая наработку статистки сделок.

Нефть на FOREX и CFD

Трейдинг нефтью на рынке Forex и CFD происходит таким же образом, как и торговля стандартной валютой. Разница состоит лишь в том что нефть имеет другие маржинальные уровни и кредитные плечи. Одна торговая сделка нефтью может составлять 10, 100 или 1000 баррелей вещества. Все они оцениваются в долларах США.

Покупка или продажа нефти на рынке Forex происходит через брокера, то есть аналогично валютным котировкам. Мы имеем цену продажи (бид), цену покупки (аск) и, разумеется, спрэд – разницу между данными ценами.

В большинстве случаев минимальное количество нефти, которым можно торговать на валютном рынке равняется одному лоту, то есть 100 баррелям продукта. Даже торгуя минимальным одним лотом, каждое изменение цены по сделке на 1 пункт приносит 1 доллар.

CFD контракты на нефть — это по сути те же сделки как и на форекс, только тут вы можете настроить кредитное плечо для каждой отдельной сделки.

Бинарные опционы на нефть

Не менее интересными будут бинарные опционы на нефть, ведь именно этот инструмент позволяет заработать максимально быстро и максимально много — фиксированная прибыль за каждую сделку от 70%.

Чтобы заработать на нефти, необходимо решить — будет цена расти или падать. Каждый опцион имеет свой срок. Суть состоит в том, чтобы определить рост или падение на момент завершения сделки. Легче это показать на практике. Из списка товаров мы выбираем фьючерс на нефть — OIL — нефть марки Crude Oil:

Далее нужно настроить условия опциона — указать время окончания сделки:

В данный момент прогноз цен на нефть говорит о росте котировок, технический анализ это подтверждает, а курс цен на нефть на графике за сегодня также показывает рост, мы решили идти по тренду — жмем кнопку ВВЕРХ и покупаем опцион:

Итого, мы инвестировали 65 долларов в опцион с условием роста цены на нефть на момент закрытия опциона в 13:55, через 15 минут.

Если на момент закрытия сделки котировка на нефть вырастет (причем не важно на сколько, хоть на 0,001!), то мы получим 60% прибыли.

Мы открыли опцион всего на 15 минут, поэтому ждать осталось не долго.

А вот и результаты сделки:

Наш прогноз исполнился, по графику видно как на указанное время закрытия сделки стоимость актива подросла, а мы получили вернули $104 из которых $39 наша чистая прибыль:

И нужно добавить, что брокер FiNMAX предоставляет в своих активах так же акции, валюты и фондовые индексы, прибыль по которым в среднем выше 70%.

Особенности торговли и цены на нефть

По любым производным инструментам, включая фьючерс на нефть, биржа рассчитывает максимальную и минимальную цену. Превысить эту планку в ходе торгов нельзя – цена просто упирается в уровень и висит на месте, будь то падение или рост. Делается это потому, что гарантийное обеспечение (ГО) в ходе торгов не меняется. Единственная возможность изменить обеспечение у биржи наступает в перерывах между торговыми сессиями.

Кроме этого, биржа обязана жестко контролировать риск менеджмент.

Как все это связано? Весьма просто. Утром фьючерс на нефть стоит 30$ с ГО 3$. За 3 часа цена вырастает до 80$, а ГО остается прежним, составляя 4 – 5% от стоимости актива. Из-за такого резко возрастет число трейдеров, торгующих «не по средствам», с плечом, которое им никто не предоставлял. Максимальная и минимальная цена по фьючерсу выставляется в зависимости от его волатильности и составляет приблизительно от 5% до 25%.

• Сама по себе нефть может выступать ключевым и ценообразующим фактором для других товаров. Помимо явных производных (масло, газ, бензин), существуют и косвенные, такие как акции нефтедобывающих и транспортных компаний.

Рекомендованные для вас статьи:

Подводя итог, можно сказать, что фьючерс на нефть обладает всеми необходимыми качествами ликвидного инструмента и в умелых руках он способен принести серьезный доход. Он поистине являет базовым и ценобразующим активом для целого множества индексов, валютных пар и акций, минимально зависящим от каких либо других инструментов.

При работе с нефтью крайне мало влияние манипуляторов рынка. Основные критерии образования цены на нефть это спрос и предложение. Для того чтобы приступить к торговле не потребуется многомиллионных капиталовложений, любой брокер может предоставить доступ к торговле с депозитом, начиная от 200 – 300$.

Что война, что «Дружба»

Исходя из оценок запасов нефти в Саудовской Аравии, если на устранение последствий атаки уйдет до двух недель, то компенсировать выпадающие объемы поставок на мировой рынок Саудовская Аравия сможет из своих запасов, не нарушая параметры спроса и предложения нефти, заложенные в ее сентябрьском прогнозе, считает аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Александр Осин. 

Если же для устранения последствий атаки потребуется большее время, то каждая неделя, при таком развитии событий будет стоить мировому производству 0,387 млн баррелей дополнительного дефицита по итогам текущего квартала. В результате, если устранения последствий атаки займет 5 недель – исходя из уровня добычи ОПЕК на сентябрь и прогнозов добычи стран вне ОПЕК (которая, как ожидается, должна вырасти в четвертом квартале на 1,29 млн баррелей в день, мб/д) дефицит предложения нефти на рынке по итогам  четвертого квартала вырастет на 0,2 мб/д, с 1,79 мб/д в третьем квартале до 1,9 м/бд.

Для рынка нефти это повышение является заметным, но не слишком значимым, оно эквивалентно изменениям годового прироста цен на нефть в десятые доли процента. Однако, отмечает эксперт, годовая база расчетов прироста цен на нефть в четвертом квартале очень низкая.

В рамках позитивных прогнозов в ИК «Фридом Финанс» закладывают сценарии подобных факторов, поддерживающих цены на нефть (аналогом здесь выступает недавнее загрязнение нефтепровода «Дружба») и ожидают цен на нефть на уровне 63 и 80 долларов  за баррель Brent в четвертом квартале 2019 и первом квартале 2020 года. Эти прогнозы учитывают динамику реального спроса – предложения нефти и влияние на цены монетарных факторов.

Однако, базовый прогноз ниже, говорит Александлр Осин: он составляет 59,5 и 78,3 долларв за баррель. Этот прогноз отражает как относительную слабость прогнозов прироста мировой экономики, так и риски нерыночного политико-финансового и регулятивного воздействия на производителей, по аналогии с событиями 2011 – 2015 гг.. Тогда инвестиционные и торговые структуры товарного рынка подверглись существенному давлению со стороны регулирующих структур.

Поделитесь в соц.сетях:

Оцените статью: (Пока оценок нет) Загрузка...